Pourquoi calculer les ratios financiers ?

Les ratios financiers permettent d’évaluer rapidement la santé financière de votre entreprise. À partir de votre liasse fiscale, vous pouvez analyser :

Votre solvabilité (capacité à rembourser vos dettes)

Votre liquidité (capacité à régler rapidement vos fournisseurs)

Votre rentabilité (performance économique)

Quels documents utiliser ?

Votre liasse fiscale contient deux documents clés :

  Le bilan comptable

Le compte de résultat

Ces deux documents vous donnent toutes les informations nécessaires pour calculer les principaux ratios.

ÉTAPE 1 : Calcul des ratios de solvabilité

Ces ratios évaluent si votre entreprise est capable de rembourser ses dettes à moyen et long terme.

Ratio d’endettement général : Ce ratio indique le poids de vos dettes par rapport à vos capitaux propres.

Formule :

Ratio d’endettement général = Dettes totales / Capitaux propres

• Dettes totales : ligne « Total Dettes » du bilan (Passif) 

• Capitaux propres : ligne « Total Capitaux propres » du bilan (Passif).

Interprétation :

• Idéalement < 1 (moins de dettes que de capitaux propres).

• 2 = risque élevé.

ÉTAPE 2 : Calcul des ratios de liquidité

Ces ratios indiquent votre capacité à payer rapidement vos dettes à court terme.

Ratio de liquidité générale : Mesure si vous avez suffisamment d’actifs à court terme pour couvrir vos dettes courantes.

Formule :

Liquidité générale = Actifs circulants / Dettes à court terme

• Actifs circulants : ligne « Total Actif circulant » du bilan (Actif).

• Dettes à court terme : ligne « Total Dettes à court terme » du bilan (Passif).

Interprétation :

• Idéal : entre 1,5 et 2.

• Inférieur à 1 = difficultés possibles à court terme.

Ratio de liquidité immédiate : Ce ratio exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate.

Formule :

Liquidité immédiate = (Actifs circulants – Stocks) / Dettes à court terme

• Stocks : ligne « Stocks »  du bilan (Actif).

Interprétation :

• Idéalement > 1.

• Inférieur à 0,5 = risque important à court terme.

ÉTAPE 3 : Calcul des ratios de rentabilité

Ces ratios évaluent la performance économique et la rentabilité réelle de votre entreprise.

Marge commerciale (pour les entreprises commerciales) : Ce ratio mesure votre marge sur les ventes de marchandises.

Formule :

Marge commerciale (%) = (Marge commerciale / Chiffre d’affaires HT) × 100

• Marge commerciale : (Ventes de marchandises – Coût d’achat des marchandises vendues) du compte de résultat.

Interprétation :

• Varie selon les secteurs, mais généralement plus élevée = meilleure santé économique.

Rentabilité nette : Ce ratio mesure le bénéfice réel de votre entreprise en % du chiffre d’affaires.

Formule :

Rentabilité nette (%) = (Résultat net comptable / Chiffre d’affaires HT) × 100

• Résultat net comptable : dernière ligne du compte de résultat (bénéfice ou perte)

• Chiffre d’affaires HT : ligne du compte de résultat indiquant les ventes totales hors taxes.

Interprétation :

• Un bon taux : supérieur à 5 % en moyenne, selon le secteur.

ÉTAPE 4 : Calcul du ratio de rotation des stocks (important pour les entreprises commerciales ou industrielles)

Ce ratio mesure la vitesse à laquelle vous renouvelez votre stock.

Formule :

Rotation des stocks (en jours) = (Stocks moyens / Coût d’achat des marchandises vendues ou coût des matières premières) × 365

• Stocks moyens = (Stock initial + Stock final) / 2 (Actif du bilan).

• Coût d’achat des marchandises vendues ou matières premières (Compte de résultat/ charges).

Interprétation :

• Plus le ratio est faible, plus l’entreprise gère efficacement ses stocks.

ÉTAPE 5 : Analyse globale et conclusion

Après avoir calculé ces ratios :

Comparez-les aux normes du secteur.

Identifiez clairement les points forts et points faibles.

Déterminez les actions correctives nécessaires (réduire les dettes, améliorer les marges, optimiser les stocks, etc.).

EN PRATIQUE : Exemple concret rapide

Voici un exemple simplifié :

• Capitaux propres : 50 000 €

• Dettes totales : 80 000 €

• Actif circulant : 60 000 €

• Stocks : 20 000 €

• Dettes à court terme : 40 000 €

• Chiffre d’affaires HT : 200 000 €

• Résultat net : 10 000 €

Ratios obtenus :

• Endettement général : 80 000 / 50 000 = 1,6 → Correct mais améliorable.

• Liquidité générale : 60 000 / 40 000 = 1,5 → Bonne.

• Liquidité immédiate : (60 000 – 20 000) / 40 000 = 1 → Correct.

• Rentabilité nette : (10 000 / 200 000) × 100 = 5 % → Bonne.

EN RÉSUMÉ (à garder sous la main)

Les principaux ratios à calculer régulièrement sont :

Solvabilité : Ratio d’endettement général

Liquidité : Ratio de liquidité générale, Ratio de liquidité immédiate

Rentabilité : Marge commerciale, Rentabilité nette

 Gestion des stocks : Rotation des stocks

ASTUCES pour bien démarrer :

Effectuez ces calculs régulièrement (trimestriellement ou annuellement).

Comparez avec vos concurrents (benchmarking). 

Faites-vous accompagner par votre expert-comptable pour une analyse approfondie.

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